Доходность государственных облигаций 2020

Обложение ОФЗ налогами

Как известно, российские гособлигации облагаются 13%-м подоходным налогом, рассчитываемым на разницу закупочной стоимости и стоимостью ОФЗ при продаже. На купонный доход налог НДФЛ не насчитывается.

С целью привлечения данного инвестинструмента населению страны с 2020 года Минфин планирует:

  1. Снизить процент комиссии. Возмещение расходов государство возлагает на себя.
  2. От инвестора кроме подтверждения гражданства РФ необходимо подтверждение его как налогового резидента России.
  3. Снизить минимально инвестируемую сумму в 10000 рублей.
  4. Расширить сеть продаж, кроме Сбербанка и ВТб облигации будут доступны в Промсвязьбанке и Почтабанке.
  5. Возможность заложения нововыпущенных ОФЗ-Н под кредит, бумаги старого образца невозможно для этого применить.

Кроме того, на ОФЗ влияет их курсовая стоимость.

Потенциальная прибыль

Ключевой вопрос, интересующий потенциальных покупателей — доходность облигаций федерального займа. Государство предлагает ценные бумаги под высокую ставку, размер которой превышает процент по стандартному банковскому депозиту. При этом с каждым годом ставка растет, что делает выгодной покупку ОФЗ на продолжительный срок. Чем больше покупатель удерживает долговую бумагу на руках, тем выше потенциальная прибыль.

Министерство финансов РФ установило следующие процентные ставки применительно к срокам выплат:

  • 7,5% — первое число ноября 2017 г.
  • 8,0% — второго мая 2018 г.
  • 8,5% — конец октября 2018-го.
  • 9,0% — первое число мая 2019 г.
  • 10% — 30.10.2019 г.
  • 10,5% — последний этап, который проходит 29 апреля 2020-го.

Если облигация федерального займа для физических лиц приобретена в первый день продажи, она принесет в среднем 9,02% в год. Но здесь важно брать во внимание вычет комиссии банка-агента.

Финансовые учреждения, которые занимаются реализацией ОФЗ для населения, получают следующую прибыль:

  • В случае покупки ценных бумаг на сумму до 50 000 р. — 1,5% от объема сделки.
  • 50 000-300 000 р. — 1,0%.
  • От 300 000 р. и более — 0,5%.

Такие же комиссии взимаются с покупателей, если они принимают решение досрочно погасить долговую бумагу.

Наибольшая комиссия составит 3%, если инвестор покупает ОФЗ-н на сумму до 50 тыс.р., не дожидаясь своего срока, предъявляет их к погашению. Если купить облигации на сумму от 300 000 р. и удерживать их на руках до установленного дня, комиссия будет минимальной (0,5%).

Государство предлагает ценные бумаги под высокую ставку, размер которой превышает процент по стандартному банковскому депозиту.

Дисклеймер

Нижеследующая информация не является инвестиционной рекомендацией. Я советую включать облигации в свой портфель только после их тщательной самостоятельной проверки и если данные бумаги соответствуют вашей инвестиционной стратегией.

Также обращаю внимание, что стоимость облигации измеряется в процентах от номинала. Если номинал облигации составляет 1000 рублей, а ее стоимость в процентах – 99,89%, то такая облигация стоит 998,9 рублей. Для простоты я указываю цену сразу в рублях.

Цена облигации постоянно меняется в зависимости от спроса и предложения. Поэтому указанные в обзоре цены (и, соответственно, доходность к погашению) могут отличаться от текущих рыночных показателей. Цифры актуальны на момент написания статьи (17 марта 2020 года).

При покупке облигации вам нужно будет уплатить прежнему владельцу накопленный купонный доход. Если вы будете продавать облигацию раньше срока погашения, то тоже получите НКД от нового владельца. Наличие НКД делает облигацию ликвидным инструментом, иначе бонды бы продавались и покупались только в дату выплаты купона.

Также не забывайте о комиссии брокера и биржи и налогообложении.

Облигации федерального займа – это один из самых консервативных инструментов на фондовом рынке. Их покупка обуславливает для инвесторов возможность зафиксировать процентную ставку на долгий срок и получать свой гарантированный доход.

Сейчас, когда из-за опасений инвесторов и ожиданий повышения ставки Центробанка стоимость ОФЗ поползла вниз, можно получить хорошую доходность.

Я перечислил наиболее выгодные ОФЗ, способные давать доход намного выше банковского депозита, в таблице.

  • выпуск в обращении;
  • вид купона – постоянный;
  • амортизация – отсутствует;
  • ОФЗ доступны для покупки физлицам;
  • без оферты.

В итоге были найдены такие самые доходные ОФЗ 2020 года:

ВыпускСтоимость, в рубляхНКД, в рубляхДата погашенияКупонЭффективная доходность к погашению
Беларусь-04-об999,69,7203.08.20228,65%9,33%
Беларусь-03-об995,59,7203.08.20228,65%9,05%
ОФЗ-26230967,633,7516.03.20397,7%8,20%
ОФЗ-26225937,622,0510.05.20347,25%8,15%
ОФЗ-26221977,233,7523.03.20337,7%8,14%
ОФЗ-26228981,330,610.04.20307,65%8,08%
ОФЗ-262181045,838,8917.09.20318,5%8,04%
ОФЗ-262261009,633,3207.10.20267,95%7,91%
ОФЗ-262191000,436,9416.09.20267,75%7,89%
ОФЗ-26212960,19,2719.01.20287,05%7,89%
ОФЗ-26224947,119,6623.05.20296,9%7,86%
ОФЗ-262071030,17,5903.02.20278,15%7,72%
ОФЗ-26229981,423,1112.11.20257,15%7,70%
ОФЗ-26227995,711,1517.07.20247,4%7,66%
ОФЗ-26222984,728,416.10.20247,1%7,64%
ОФЗ-26223966,82,3228.02.20246,5%7,63%
ОФЗ-26232916,517,0906.10.20276%7,61%

1) Эффективная доходность к погашению – это полный доход, который вы получите, если будете держать облигацию до погашения и при этом реинвестируете все купоны в этот же выпуск.

2) Номинал всех облигаций – 1000 рублей.

3) Периодичность выплаты купонов у всех облигаций – 2 раза в год.

Как видите, при выборе самых доходных ОФЗ стоит опираться не на значение купона, а учитывать эффективную доходность к погашению (естественно, если вы собираетесь держать ОФЗ до погашения и реинвестировать прибыль).

Также нужно учитывать срок погашения. Как правило, самыми доходными оказываются ОФЗ с максимально отдаленным сроком погашения. Чем ближе к погашению, тем менее доходными оказываются государственные бумаги.

Именно они способны дать инвесторам наибольшую прибыль.

ОФЗ для физических лиц в 2020 году: доходность + мнения экспертов

19 августа 2019

Приветствую постоянных читателей!

В этой статье разговор пойдет об ОФЗ, которые активно предлагаются населению. Расскажу о том, что собой представляют государственные бонды, для чего они выпускаются, разберу по косточкам все их плюсы и минусы. Посмотрю, какую доходность обеспечили облигации федерального займа для физических лиц в 2020 году и какую прибыль обещает принести инвестиции в них.

Добавлю пару слов об общих экономических тенденциях, динамике процентных ставок и прогнозах на будущее.

19 августа 2019.

Поддержка в USD/RUB может и не устоять

Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Инфляция по опросам населения

Тренд на замедление инфляции подтверждается опросами населения, которые проводит «инФОМ» по заказу Банка России. Наблюдаемая населением инфляция в октябре снизилась до 9,4% – минимум с мая 2018 года. Ожидаемая инфляция в ближайший год опустилась до 8,6% – минимума с апреля 2018 года.

Читайте также:  Право на политическое убежище

Несмотря на снижение показателей, опросы все еще показывают высокий уровень ощущаемого населением роста цен. Это означает, что инфляция не является «заякоренной». Высокий уровень инфляционных ожиданий ограничивает ЦБ в более значительном снижении ставок.

Мы полагаем, что замедление мировой экономики приведет к умеренно-негативным внешним кредитным условиям, что ускорит отток капитала из России в 2020 году c 40 млрд до 50 млрд.

Дискретные и процентные облигации

Дискретными (или дисконтными) называются бонды, которые реализуются на рынке по цене, ниже номинальной. Эта разница и составляет дисконт. Доходность такой облигации будет зависеть от периода её обращения, причём не всегда больший срок означает увеличение прибыли. Сегодня они практически не используются в обороте.

Процентные бонды – это традиционный вариант, в котором продажная стоимость равна номинальной. Доходность таких бумаг изначально известна и выражается годовой процентной ставкой.

Поэтому специалисты советуют вкладывать средства в валютные бонды не напрямую, а через доверительное управление.

Новые ценные бумаги на Мосбирже за январь 2020

Треть января — нерабочие дни, но за рабочую часть месяца биржа успела запустить торги новыми ценными бумагами. Это ОФЗ, облигации компаний различных уровней, а также два ETF и один биржевой ПИФ.

Часть облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х годах и позже, очень короткие бумаги, например однодневные, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент подготовки обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по группам: сначала ОФЗ, затем корпоративные. Внутри групп сортировка по дате погашения: от коротких к длинным. Биржевые фонды — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Будет 36 купонных периодов по 30 дней каждый, первая выплата будет 22 февраля 2020 года.

Что происходит со сбережениями?

Доходность вкладов падает

Объем вкладов населения продолжает снижаться, а доходность депозитов падает. Таковы данные опубликованного в конце мая мониторинга Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

По данным АСВ, на 1 апреля население держало в банках 31.46 трлн руб. И хотя крупные вклады физлиц в I квартале 2020 года росли (см. рисунок ниже), в относительном выражении общий объем депозитов с января по март снизился на 1.7% (в I квартале 2019 года был рост на 0.8%), подсчитали в агентстве.

Источник: мониторинг АСВ

Депозиты продолжали уверенно сокращаться на фоне снижения процентных ставок по вкладам: по итогам I квартала 64 из 100 крупнейших розничных банков понизили ставки. В результате средние ставки по рублевым годовым вкладам на 1 млн руб. за квартал снизились на 0.4 п.п. — с 5.8 до 5.4%.

Источник: мониторинг АСВ

Эта тенденция сохранилась и в мае, подтвердили в ЦБ: по данным регулятора, максимальная ставка по рублевым вкладам населения в 10 крупнейших банках по объему депозитов во второй декаде мая возобновила снижение, опустившись с 5.508 до 5.399% годовых.

Плохая новость для вкладчиков: если ЦБ продолжит смягчать денежно-кредитную политику и снижать ключевую ставку, то доходность депозитов будет и дальше сокращаться.

Облигации выросли

После мартовского кризиса (когда на фоне экстремального снижения цен на нефть и падения рубля все российские активы дружно обвалились) рынок облигаций пришел в себя одним из первых. Во многом этому помог ажиотажный спрос на аукционах по размещению ОФЗ в апреле — мае, в ходе которых Министерство смогло выполнить квартальный план по заимствованиям.

Так, 20 мая подогреваемые ожиданиями дальнейшего снижения ставки инвесторы купили ОФЗ на рекордные для одного аукционного дня 170 млрд руб. при спросе 236 млрд руб. Самый большой спрос — 149 млрд руб. — был на семилетние ОФЗ-ПД 26232. Минфин продал бумаг на 112 млрд руб. под 5.25%, без премии к рынку, подсчитали аналитики Совкомбанка. 19-летних ОФЗ-ПД 26230 было продано на 46.8 млрд руб. при спросе 57.9 млрд руб. — и тоже без премии, под 5.83%. Спрос на 8-летние инфляционные ОФЗ-ИН 52002 составил 57.9 млрд руб. И тут обошлось без премии: Минфин продал бумаги на 10.8 млрд руб. (в рамках лимита) под 2.47%.

Такой интерес к гособлигациям со стороны покупателей помог индексу гособлигаций Мосбиржи не только отыграть мартовский обвал, но и обновить исторические максимумы, а доходности трехлетних ОФЗ упали ниже 5% годовых.

Вслед за госбумагами восстановились и облигации корпоративных эмитентов. Так, средневзвешенная эффективная доходность по индексу российского рынка корпоративных облигаций IFX-Cbonds (в который входят 30 наиболее ликвидных российских корпоративных облигаций) опустилась к 6%.


Акции не спешат восстанавливаться

В 2019 году российский рынок акций стал одним из самых доходных в мире: номинированный в рублях индекс Мосбиржи вырос на 28%.

Разумеется, мартовский обвал на рынках затронул российские акции серьезнейшим образом. Из-за сильнейшей волатильности «голубые фишки» потеряли 20–30% стоимости. 18 марта, когда было достигнуто «дно», индекс Мосбиржи опускался более чем на 30% от максимальных значений января.

Часть падения уже была отыграна: по данным на 25 мая, индекс прибавил за месяц 4.2%, за год он тоже в плюсе на 3.4%, а вот за квартал результат все еще отрицательный (-12.8%), подсчитали аналитики Совкомбанка в своем еженедельном макромониторинге. Это говорит о том, что рынок акций не очень-то торопится восстанавливаться.

Основная причина небеспочвенных опасений инвесторов, которая явно не стимулирует новые покупки и дальнейший рост котировок, — ситуация в российских компаниях на фоне кризиса экономики, вызванного пандемией. Из-за коронакризиса финансовые показатели многих эмитентов могут сильно ухудшиться, прибыль сократится. Это даст некоторым компаниям вполне резонные основания снизить размер дивидендов, перенести выплаты или совсем отказаться от дивидендных выплат акционерам на какое-то время. Такая перспектива делает сомнительным вложение в акции российских компаний с расчетом на получение дивидендов.

Очевидно, что на фоне обещаний ЦБ о дальнейшем снижении ключевой ставки российские заемщики постараются сохранить взятый темп и продолжат занимать деньги на публичном рынке.

Россия

Предупреждение Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate.

РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ АКТИВОВ

Безрисковая доходность обеспечивает 100% сохранность вложенного капитала и накопленного дохода. Однако эта величина для многих может показаться слишком низкой.

Для повышения доходности инвестор должен принять на себя дополнительные риски, которыми можно разумно управлять, изменяя пропорции классов активов в своем портфеле.

Посмотрим на реальную дивидендную доходность разных инструментов (в долларах), которые используются для получения пассивного дохода.

  • акции США — 3,42%;
  • акции развитых стран — 3,61%;
  • привилегированные акции США — 5,61%;
  • акции сектора недвижимости — 7,06%;
  • облигации инвестиционного рейтинга — 3,30%;
  • облигации развивающихся стран — 4,74%;
  • спекулятивные облигации США — 5,99%;
  • альтернативные инвестиции — 4–8%.

Таким образом, при инвестировании в долларах США можно рассчитывать на среднюю доходность от 3% до 6% годовых до уплаты налогов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Доходность государственных облигаций 2020

Государственные Облигации Федерального Займа.

Доходность государственных облигаций 2020

Государство
обязуется выкупить облигации в конце срока обращения

Читайте также:  Положение о защите персональных данных работников

Доход увеличивается в
течение срока владения облигацией

Низкий порог входа —
от 10 000 рублей

Купить облигации можно в мобильном приложении Сбербанк Инвестор
и в отделениях Сбербанка с зонами Сбербанк Премьер

До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Расскажем про ОФЗ доступным языком и разберем на реальном примере.

Автор:
Администрация
ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС

Среди большинства российских инвесторов мало знакомых с фондовым рынком, банковский депозит является самым популярным способом вложения средств. Вклад в банке, застрахованный государством на сумму до 1,4 млн руб., часто воспринимается как самый надежный инструмент сбережений.

Ради государственных гарантий инвесторы соглашаются на низкий, зато стабильный и гарантированный процент по вкладу и далеко не самые удобные для вкладчика условия внесения/снятия средств.

Однако на российском фондовом рынке существует инструмент, который позволяет при высокой надежности получить схожую доходность на более удобных и гибких условиях.

Удобство и эффективность этого инструмента сделало его широко распространенным среди широкого круга инвесторов с различным опытом, капиталом и инвестиционными планами. Речь идет об Облигациях федерального займа или сокращенно ОФЗ — государственных ценных бумагах, выплаты по которым осуществляются и гарантируются государством.

Для кого подойдут ОФЗ

  • Для тех, кто ищет более удобную и выгодную альтернативу банковскому депозиту, но не приемлет рисков, а также хочет, чтобы его деньги были в максимальной сохранности.
  • Для инвесторов, которые привыкли к более активной торговле на рынке, но пока не видят для себя интересных инвестиционных идей и их средства лежат на счете, не принося дохода.
  • Для тех, кто только начинает свой инвестиционный путь и ищет с чего начать.

Что такое ОФЗ

Облигация федерального займа — это ценная бумага, которую выпускает государство и владельцу которой оно выплачивает определенный процентный доход, который называют купоном. Покупая облигацию, инвестор дает деньги в долг не банку, как в случае с депозитом, а напрямую государству в лице Минфина. Поэтому уровень надежности в данном случае оказывается даже выше, учитывая, что в банке застрахованная сумма ограничена всего 1,4 млн руб.

ОФЗ свободно покупаются и продаются на Московской бирже. Цена одной бумаги обычно колеблется в районе 1000 руб., соответственно вы можете инвестировать любую сумму, кратную этой величине.

А если вам срочно потребовалось вывести часть средств на личные нужды, вы можете там же на бирже продать облигации и получить обратно свои деньги с накопленным за период владения доходом. Мало какой банк сможет предложить вам такие же гибкие условия под разумный процент.

Сравнение ОФЗ с банком

ОФЗ делятся на несколько различных выпусков, каждый из которых имеет свой код: ОФЗ-25083, ОФЗ-26212, ОФЗ-49006 и т.д. Все ОФЗ, которые торгуются на Московской бирже, можно условно разделить на 4 большие группы: ПД — постоянный доход (купон), ПК — переменный купон, ИН — индексируемый номинад (доходность зависит от инфляции), АД — амортизация долга (гашение частями).

Для рядового частного инвестора обычно самыми удобными оказываются ОФЗ серии ПД (постоянный доход), код которых начинается с цифр 26- и 25-. Вот список этих бумаг:

Дата погашения — это срок, когда государство возвращает инвестору номинальную стоимость облигации. По аналогии с банком, который возвращает вложенные средства по окончанию действия вклада.

Как видите, доходности по ОФЗ выглядят достаточно привлекательно, учитывая, что ставки по депозитам в 10 крупнейших банках РФ вышли на минимальный уровень за период ведения статистики Банком России. Во второй декаде ноября годовая процентная ставка достигла 6,03% и в среднесрочной перспективе показатель продолжит снижаться

Как видно из таблицы, доходности по многим ОФЗ превышают эту ставку. Как правило, чем длиннее выпуск, тем выше доходность.

Сравним более детально два варианта инвестиций 1 млн руб. на срок 3-5 лет.

Для анализа были взяты лучшие условия по вкладам среди ТОП-10 банков и выпуск ОФЗ 26223 с погашением в феврале 2024 г. Доходность ОФЗ рассчитана с учетом реинвестирования купонов.

При покупке ОФЗ у инвестора появляется дополнительный расход в виде комиссии за биржевую сделку. Расчет произведен исходя из тарифа «Профессиональный» БКС Брокер. Итого инвестор заплатит 1 000 000*0,000295 + 177 = 472 руб.

Подробнее с тарифными предложениями компании вы можете ознакомиться здесь https://broker.ru/tariffs.

Тем не менее даже с учетом брокерских комиссий доходность облигаций ОФЗ выглядит привлекательно. При этом инвестор получает большое количество дополнительных опций, дающих возможность более гибкого управления своими инвестициями.

На первый взгляд разница депозита и ОФЗ несущественна. Но если инвестор воспользуется Индивидуальным инвестиционным счетом, то у него появится возможность вернуть до 52 тыс. руб. — 13% от инвестированной суммы до 400 тыс. руб. В таком случае в нашем примере среднегодовая доходность по ОФЗ.

В предложенном выше примере эти 52 тыс. руб. увеличат среднегодовую доходность по ОФЗ дополнительно на 1,2% на горизонте 5 лет.

Если же инвестор решит вложить 400 тыс. руб. в ОФЗ с погашением ровно через 3 года (выпуск 26220), то налоговая льгота позволит увеличить среднегодовую доходность до 10,2%. То есть инвестор получает около 6% годовых за счет купонов по ОФЗ и еще разовый налоговый вычет в 13% от суммы в 400 тыс. руб. При этом 52 тыс. руб. получаются на следующий год после внесения средств на ИИС. То есть эти средства можно будет также реинвестировать в ОФЗ, дополнительно увеличив свой доход.

Преимуществом инвестирования в гособлигации также является то, что при досрочном снятии средств из ОФЗ вы сможете свободно их вывести, получив уже накопленный купонный доход. А вот при досрочном расторжении договора вклада, в большинстве случаев проценты за прошедший период будут полностью или частично потеряны.

Итого, ключевые преимущества ОФЗ перед банком:

– Вложения и доход по ОФЗ напрямую гарантирован государством. Причем защищенная сумма не ограничена 1,4 млн руб.

– Доходность по ОФЗ может быть выше, чем по вкладам в банках.

Читайте также:  Как взыскать долг с квартиросъемщика

– Минимальная сумма вложений 1000 руб., максимальная не ограничена.

– Инвестор может в любой момент инвестировать дополнительную сумму или снять часть средств на личные нужды при необходимости.

– Возможность зафиксировать высокую доходность на срок свыше 3-5 или большего количества лет.

– Возможность получить дополнительный доход в виде налогового вычета.

Какой выпуск ОФЗ выбрать?

При выборе ОФЗ есть несколько ключевых критериев:

Ликвидность — этим словом финансисты называют возможность быстро продать актив на рынке на любую сумму. Чем выше дневной оборот облигации на рынке, тем выше ликвидность.

Срок вложений. У каждого выпуска есть своя дата погашения — это срок, когда государство возвращает инвестору номинальную стоимость облигации. По аналогии с банком, который возвращает вложенные средства по окончанию действия вклада.

Вы сможете продать облигации и забрать средства в любой момент, но желательно, чтобы погашение выбранного вами выпуска было близко по времени к сроку, когда вам понадобятся деньги. Подробнее об этом расскажем ниже.

Доходность. По таблице, приведенной выше, хорошо видно, что доходность ОФЗ напрямую зависит от срока — чем дольше, тем выше доходность. Однако мы рекомендуем инвесторам, имеющим небольшой опыт инвестирования в облигации, ограничиться выбором среди ОФЗ сроком до 5 лет. В данном случае не стоит гнаться за повышенной доходностью в более длинных выпусках.

Все дело в следующем. Как было отмечено ранее, облигации торгуются на бирже и имеют определенную стоимость. Стоимость эта выражена в процентах от номинала. Например, цена 99,3% значит, что вы можете купить облигацию по 993 руб. за бумагу, а цена 101,7% — по 1017 руб. за бумагу.

Эти ценовые колебания напрямую зависят от срока до погашения. ОФЗ со сроком погашения через полгода-год почти не меняются в цене, в то время как у длинных выпусков с погашением через 7-10 лет диапазон этих колебаний может быть достаточно широким.

Если вы намерены держать облигации до погашения, то для вас ценовые колебания практически не имеют значения, ведь эмитент в лице Минфина гарантирует выплату держателю ОФЗ номинальной стоимости.

При этом доходность, по которой вы купите облигацию, уже будет учитывать, что цена покупки отличается от номинала. Так что не имеет значения, по 990 вы купите или по 1010. Если вы зафиксируете доходность к погашению на уровне 8% в год, то вы получите именно ее.

Но если вы купите облигацию со сроком погашения через 10 лет, а намерены продать ее через 2 года, то из-за ценовых колебаний, связанных с изменением рублевых ставок, есть риск, что вы можете продать ОФЗ дешевле цены покупки и потерять на этом часть дохода.

Стоит отметить, что опытные инвесторы могут за счет таких ценовых движений получить дополнительную доходность, покупая дешевле и продавая дороже. Однако такие спекуляции требуют специальных знаний и навыков.

Не стоит забывать, что ОФЗ можно держать и на Индивидуальном инвестиционном счете (ИИС), по которому можно получить дополнительный доход до 52 000 руб. в год в виде налогового вычета.

Также для тех, кто хочет еще больше повысить свой доход при незначительном снижении надежности, предлагаем рассмотреть «квазигосударственные» облигации — облигации крупных госкомпаний (Роснефть, Газпром нефть, ВТБ, ВЭБ, Транснефть и т.д.).

Такие компании даже в сложном финансовом положении с большой вероятностью получат государственную поддержку и в полной мере исполнят свои обязательства перед держателями облигаций.

Яркий пример: Сбербанк. Более 50% в нем принадлежит Центробанку, и он является системообразующем в банковской системе. Поэтому государство просто не может дать ему обанкротится и будет поддерживать его в любой ситуации.

Как купить ОФЗ

Первое, что необходимо сделать, открыть брокерский счет. Для открытия счета необходимо обратиться в брокерскую компанию или открыть счет самостоятельно онлайн.

Для покупки ОФЗ вы можете воспользоваться специализированным торговым терминалом QUIK или удобным приложением Мой Брокер, разработанным специально для клиентов БКС.

Покупка в приложении:

В рабочие часы биржи (будние дни с 10:00 до 18:40 МСК) открываете приложение, перед вами появится главное окно приложения.

В правом верхнем углу необходимо нажать на кнопку поиска.

В открывшемся окне сверху в строке поиска вводите «офз» и на экране отображается список доступных для торговли бумаг. Аналогичным образом можно искать в приложении любые другие ценные бумаги. Далее выбираете необходимый выпуск, нажав на его название, и переходите на следующий этап.

Перед вами откроется окно конкретного выпуска. Сверху под датой будет указана актуальная цена, по которой можно купить ОФЗ и рядом с ней та доходность, которую вы получите к погашению. Приведенная в приложении цена уже включает в себя Накопленный купонный доход (НКД). Далее нажимаете кнопку «Купить».

В открывшемся окне необходимо ввести кол-во облигаций или сумму на выбор — второе значение подставится автоматически. Также можно изменить цену облигации в верхнем окне. Здесь она указывается без НКД.

Далее, если у вас подключен специальный торговый пароль, который можно задать в настройках, то вы вводите его и нажимаете кнопку «Купить». Если такая опция не подключена, то вы сразу нажимаете на кнопку «Купить» и после этого вводите код, который придет на телефон. Все! Заявка на покупку ОФЗ отправлена на биржу.

Если вы хотите попробовать купить ОФЗ по более низкой цене, то вы можете ввести свое значение в этом окне. Но тогда вам придется ждать, когда на бирже появится продавец, готовый продать вам бумагу по такой цене. Если цена будет слишком низкая, то покупка может не произойти в текущий день. Тогда операцию необходимо будет повторить в следующий торговый день.

В дальнейшем состояние своего портфеля можно отслеживать в окне «Портфель», куда можно перейти с главной страницы нажав соответствующую кнопку.

Если вы захотите впоследствии продать ОФЗ до погашения, то вам будет необходимо провести аналогичную операцию. Только вместо «Купить» нужно будет выбирать кнопку «Продать».

Все дело в следующем.

Как выбрать облигацию с учетом рисков и доходности

Можно пользоваться рэнкингом, который устанавливают авторитетные агентства. На российском рынке это АКРА и Эксперт, а также представительства S&P, Moody’s и Fitch.

Хоть этим оценочным фирмам и можно доверять, но лучше, когда инвестор все-таки проводит анализ кредитоспособности эмитента самостоятельно. При проведении собственной оценки нужно учитывать уровень закредитованности эмитента, историю выплат, перспективы бизнеса, мультипликаторы соотношения денежных потоков и долга и т. д.

Отсутствие платы за неактивность.

Добавить комментарий